برنامج CFA المستوى الثالث هو المستوى النهائي من شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA)، وهي شهادة معترف بها عالميًا للمتخصصين في المجال المالي. وتركّز شهادة CFA، التي يمنحها معهد CFA، على إدارة الاستثمارات، والتحليل المالي، وإدارة المحافظ الاستثمارية. وينصبّ التركيز الأساسي في المستوى الثالث على إدارة المحافظ وتطبيق استراتيجيات الاستثمار. ويركّز هذا المستوى على تطوير القدرة على دمج وتطبيق المعارف المكتسبة في المستويين السابقين (المستوى الأول والمستوى الثاني). ويهدف إلى تعليم المرشحين كيفية إدارة المحافظ الاستثمارية واتخاذ القرارات الاستراتيجية بناءً على سيناريوهات واقعية.
شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) هي شهادة عالمية مرموقة، صُممت للمتخصصين في مجالي المالية والاستثمار الطامحين للتميّز في مجالات مثل إدارة المحافظ الاستثمارية، وتحليل الاستثمارات، وإدارة الثروات. وتُعد شهادة CFA المعيار الذهبي في صناعة الاستثمار، حيث تزوّد المرشحين بفهم شامل للتحليل المالي، والمعايير الأخلاقية، والممارسات الاستثمارية العالمية.
للتقدّم لاختبار CFA المستوى الثالث، يجب أن تكون قد اجتزت اختبار CFA المستوى الثاني. كما يجب على المتقدمين استيفاء المعايير التالية:
المؤهل العلمي:
الخبرة العملية:
يمكن لأي شخص لديه اهتمام بتعلّم المفاهيم التالية الالتحاق ببرنامج CFA – المحلل المالي المعتمد – المستوى الثالث:
المعايير الأخلاقية والمهنية، إدارة المحافظ وتخطيط الثروات، توزيع الأصول، بناء المحافظ الاستثمارية، استثمارات الدخل الثابت والأسهم، الاستثمارات البديلة، إدارة المخاطر، تقييم الأداء وتحليل العائد، المشتقات المالية.
الأفراد الحاصلون على المسميات الوظيفية التالية:
مصرفي استثماري، محلل استثماري، مستشار استثماري، مدير استثمارات، مستشار استثماري أول، رئيس الاستثمار (CIO)، مدير شركة استثمارية، محلل أسهم، مدير محفظة، محلل دخل ثابت، استراتيجي محافظ، مدير محفظة، محلل أبحاث، مصرفي استثماري، مستشار استثماري، مدير مخاطر، محلل مالي شركات، الرئيس التنفيذي (CEO)، مختص المبيعات/التسويق، الإدارة التنفيذية العليا (C-Suite)، مُهيكل ائتمان، المدير العام، نائب الرئيس الأول.
يتم تقسيم منهج CFA المستوى الثالث إلى عدة مجالات رئيسية، والتي تشمل ما يلي:
تقدّم بيركلي مواد تعليمية مطوَّرة باحتراف لتلبية احتياجات المشاركين، بما يضمن التغطية الشاملة للمنهج والاستعداد الأمثل للاختبار.
تُزوّد منهجيات بيركلي التعليمية المشاركين بالمعرفة والأدوات الأساسية اللازمة للنجاح في الاختبارات وفي مسيرتهم المهنية المستقبلية.
يتم تقييم وضمان جودة البرنامج التدريبي وجميع مخرجاته، وذلك من خلال المؤشرات التالية:
‣ خبرة المدربين وأسلوبهم في عرض وشرح الموضوعات.
‣ تنوّع وتوازن أساليب التدريس المستخدمة في الدورة (مثل النقاشات، ودراسات الحالة، والاختبارات التجريبية، ومقاطع الفيديو) لضمان ترسيخ المعلومات وتحقيق الأهداف التعليمية.
‣ مستوى التفاعل.
‣ ملاحظات وتغذية راجعة من المشاركين في البرنامج.
‣ الالتزام الكامل بمعايير وإرشادات المعهد الخاصة بمتطلبات الإعداد وأساليب الدراسة والمنهجية.
‣ تقارير التقدّم الصادرة عن الجهة المقدّمة للبرنامج التدريبي.
| الجزء / المستوى | صيغة الامتحان | مدة الامتحان |
|---|---|---|
| CFA المستوى الثالث |
الجلسة الصباحية (مقالية) • الصيغة: تتكون الجلسة الصباحية من أسئلة إنشائية (مقالية). • عدد الأسئلة: يختلف (عادةً من 8 إلى 12 سؤالًا). • الصيغة: تتكون الجلسة المسائية من أسئلة مجموعات (Item Sets) مشابهة للمستوى الثاني ولكن بطابع تطبيقي أكثر. الجلسة المسائية (مجموعات الأسئلة) • عدد مجموعات الأسئلة: يوجد 10 مجموعات في هذا القسم. • المحتوى: تحتوي كل مجموعة على دراسة حالة يتبعها 6 أسئلة اختيار من متعدد، ويجب الإجابة بناءً على المعلومات الواردة في دراسة الحالة. |
تستغرق كل جلسة 3 ساعات (إجمالي مدة الامتحان 6 ساعات) |
• يُعقد اختبار CFA المستوى الثالث عادةً مرتين سنويًا في:
• مايو (نافذة اختبار مايو)
• نوفمبر (جلسة اختبار نوفمبر)
يعتمد اختبار CFA المستوى الثالث على نظام الحد الأدنى لدرجة النجاح (MPS). ولا يقوم معهد CFA بالإفصاح عن الدرجة الدقيقة للنجاح. وفيما يلي توضيح لمعايير النجاح:
تُعقد اختبارات CFA عالميًا في أكثر من 400 مركز امتحان في مختلف المناطق حول العالم. وفيما يلي توزيع مراكز امتحانات CFA على مستوى العالم:
أمريكا الشمالية: رواتب مرتفعة، حيث تتجاوز المناصب العليا غالبًا 200,000 دولار سنويًا، خاصة في المراكز المالية مثل نيويورك.
أوروبا: أجور تنافسية، حيث تتراوح رواتب المناصب المتوسطة إلى العليا بين 120,000 و250,000 دولار، وتكون أعلى في لندن.
آسيا: طلب متزايد على حاملي شهادة CFA؛ وتتراوح الرواتب بين 100,000 و200,000 دولار في مدن مثل هونغ كونغ وسنغافورة.
الشرق الأوسط: حزم رواتب جذابة غالبًا ما تشمل مكافآت، مع وصول رواتب المناصب العليا إلى 150,000–250,000 دولار.
المستوى المبتدئ: يتقاضى المحللون عادةً ما بين 70,000 و100,000 دولار سنويًا.
المستوى المتوسط: مناصب مثل مديري المحافظ تتراوح رواتبهم بين 120,000 و250,000 دولار.
المستوى المتقدم: التنفيذيون، مثل رؤساء الاستثمار (CIO)، غالبًا ما تتجاوز رواتبهم 300,000 دولار مع المكافآت.
ستحصل على شهادة إتمام معتمدة ومرموقة تحظى بقبول واسع لدى أصحاب العمل.
اكتساب معرفة متقدمة في تحليل الاستثمارات، وإدارة المحافظ الاستثمارية، والأسواق المالية.
الانضمام إلى شبكة عالمية من المتخصصين في مجال الاستثمار، مع إمكانية الوصول إلى موارد وفعاليات حصرية.
الحصول على اعتماد معترف به عالميًا يعزّز سمعتك المهنية ويوسّع فرصك الوظيفية.
إمكانية الوصول إلى مناصب قيادية في مجال المالية وإدارة الاستثمارات من خلال شهادة CFA.
الالتزام بمدونة قواعد السلوك المهني والمعايير الأخلاقية لمعهد CFA، بما يضمن الاحترافية والنزاهة.