CFA特许金融分析师一级

• ✔ 组织形式：公司发行人的特征。
• ✔ 利益相关者：ESG因素、股东动机。

• ✔ 公司治理：委托—代理问题、风险与收益。
• ✔ 营运资本与流动性：现金循环、流动性指标。
• ✔ 资本配置：NPV、WACC、IRR、MM理论。

✔利润表：

• ✔收入和费用确认、非经常性项目、每股收益（EPS）。
• ✔资产负债表：无形资产、金融工具、共同比资产负债表。

• ✔现金流：直接法和间接法、自由现金流指标。
• ✔存货：计量方法、通货膨胀影响、信息披露。

✔长期资产：

• ✔资产减值、信息披露、终止确认。
• ✔税务分析：递延所得税资产/负债、有效税率。

✔报告质量：

• ✔盈利质量、会计预警信号。

✔财务比率：

• ✔杜邦分析、盈利能力比率、流动性和偿付能力指标。

✔固定收益基础：

• ✔特征、现金流、发行。
• ✔估值：价格、收益率、期限结构概念。

✔风险衡量：

• ✔久期、凸性、投资组合特性。

✔信用分析：

• ✔信用风险、评级因素、债务优先级。

✔证券化：

• ✔资产支持证券和抵押贷款支持证券、相关风险及现金流。

✔市场组织：

• ✔金融体系、市场类型以及市场参与者。

✔市场指数：

• ✔指数构建、用途及加权方法。

✔市场效率：

• ✔效率形式、市场异常以及行为金融学的影响。

✔公司分析：

• ✔商业模式、竞争定位、预测分析。

✔股票估值：

• ✔股利贴现模型、相对估值方法。

✔定量方法：

• ✔利率与收益率、货币时间价值。

✔统计指标：

• ✔集中趋势、离散程度、偏度、峰度。

✔概率概念：

• ✔贝叶斯定理、概率树、期望值。

✔投资组合数学：

• ✔风险、收益、协方差、相关性计算。

✔模拟方法：

• ✔蒙特卡洛模拟、对数正态分布。

✔投资组合管理：

• ✔风险与收益基础、有效前沿、资本配置。

✔行为偏差：

• ✔情绪和认知偏差及其对决策的影响。

✔衍生品基础：

• ✔特征、合约类型、估值方法。

✔套利与复制：

• ✔看涨-看跌期权平价关系、持有成本。

✔另类投资：

• ✔对冲基金、房地产、私募资本、数字资产。

✔风险管理：

• ✔风险管理框架、风险预算、治理结构。

✔职业道德：

• ✔职业道德准则、职业行为标准。

✔GIPS（全球投资业绩标准）：

• ✔核心概念、验证流程、合规优势。

✔全面复习：公司发行人、财务报表、固定收益、股票投资。

✔全面复习：定量方法、投资组合管理、衍生品、职业道德。